LC:Q318全球光模块市场同增8%

2018-12-19  来源:讯石光通讯

       LightCounting(LC)最新发布的12月份报告显示,尽管有几家供应商面临不利因素,但2018年第三季度全球光模块市场仍然实现同比8%的可观增长。II-VI(+20%)、光迅(+18%)、旭创(+18%)、Lumentum(+49%)、NeoPhotonics(+15%)和住友(+12%)都报告了强劲的销售收入同比增长,同时,受质量问题困扰的AOI(-36%)、因中兴禁令事件受影响的Acacia(尽管环比增长46%,但同比仍下降10%)和Oclaro(环比增长9%,同比下滑15%)则拉低了市场的平均水平。

       光器件商们对2018年第四季度的财报预测也呈现这种情况,一些预计强劲增长,一些表示不尽人意。II-VI继续受益于对ROADM和980nm泵浦激光器的强劲需求,预计将实现20%的同比增长。Acacia和NeoPhotonics则在新的CFP2和600G产品(Acacia)需求以及来自华为销售的增长(NeoPhotonics)的驱动下,预计将实现约15%的增长。Lumentum之前预计增长14%,但由于一家大型电子产品客户(即Apple)第四季度对VCSEL阵列的需求下滑,不得不将其财测改为下滑15%。AOI仍在努力解决限制了其产能的质量问题。

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       数据中心光器件的增长基本驱动力依然强劲。2018年前三季度,互联网内容提供商(ICP)在房地产和设备方面的资本开支同比增幅高达66%。受益于此,尽管需求不断向开放式系统和白盒制造转移,数据中心存储、服务器和交换机制造商的销售实现14%同比增长。虽然数据通信设备商的整体销售收入在三季度环比下滑3%,但Arista、戴尔、Extreme、浪潮、联想、Mellanox和NetApp的销售收入同比都实现两位数增长。

       通信服务提供商(CSP)前三季度的资本开支同比基本持平。虽然Verizon于2018年9月推出了商用5G服务,但4个城市的部署以及其他运营商同样小规模的初始部署尚未需要显著增加资本开支。中国的5G部署比Verizon还要晚一年。截至2018年9月的前三季度,上市电信设备商的整体销售收入同比下滑2%,部分原因是中兴通讯在第二季度被迫暂停业务。不过,设备商们的表现不尽相同。Ciena和Infinera前三季度的销售收入均实现了两位数的同比增长,同时中兴通讯下滑20%,爱立信和富士通同比亦有所下降。

       DWDM端口出货量是CSP市场中光器件需求变化的更直接指标。2018年第三季度,100G端口出货量同比增长仅为个位数,但同时200G端口出货量同比增幅达到189%,400G端口出货量虽仍然很少,但同比增幅高达272%。

       2019年的前景是持续增长,但也有一些不确定性。LC最新的五年预测中,以太网、WDM和无线应用光模块以及AOC等细分板块都将实现两位数增长。对速度的需求将持续驱动这三个细分市场对更高价格模块的需求。2019年增长尤为强劲的产品将包括各种类型的100GbE以太网收发器、200G DWDM(CFP2 ACO、CFP2 DCO)和用于5G前传的25G SFP。

       短期来看,对2019年市场增长威胁最大的是中美贸易关系恶化,尤其华为首席财务官的被捕,让关系紧张到了破发点。如果华为受到像中兴这样的销售禁令的打击,它将带来比中兴暂停运营更糟的影响。一般来说,贸易关税或仅仅是关税的威胁可能会扰乱现有的供应链关系,因为企业会将制造或供应从一个国家转移到另一个国家以消除关税成本。LC的预测假设该行业能够在不受重大影响的情况下度过这场风暴,尽管如此,不确定性带来的起伏是不可避免的。